泛亚电竞·(中国)官方网站

　　泛亚电竞太平洋证券股份有限公司程志峰近期对圆通速递进行研究并发布了研究报告《圆通速递 22 年报及 23Q1 季报点评，国际国内，融合发展》，本报告对圆通速递给出增持评级，当前股价为 16.82 元。

　　圆通速递披露 2022 年年报。报告期内，2022 年实现营业收入 535.4 亿元，同比 +18.6%；归属于母公司股东净利润 39.2 亿元泛亚电竞，同比 +86.4%；公司拟按每 10 股派发现金红利 2.5 元（含税）。

　　快递 2022 年营收，国内国际港澳台全口径计算为 461.5 亿，同比 +21%，毛利率 11.1%；快递营收占总值的 86.2%；2022 年公司件量同比 +5.7%，市占率达到 15.8%，单票价格同比 +14.6%。2023 年 Q1 季度公司件量同比 +20%，市占率提升到 16.6%，单票价格同比略持平。如果单独看 3 月单价，比去年全年均价跌 -5%。

　　货代业务 2022 年营收 44.9 亿，同比 +1.8%，毛利率 8.5%；货代营收占总值的 8.4%；在同类货代公司收入下滑的背景中，公司空运货代业务仍实现小幅增长，为公司航空货运揽货提供有效支撑。

　　航空货运 2022 年营收 17.8 亿，同比 +15.7%，毛利率 11.4%；空运营收占总值的 2.1%；公司的航空货运战略，对内提升时效性，对外拓展国际快递市场。截至 22 年底，自有飞机数量 11 架。

　　公司着力发展国际快递和供应链业务，推动自有航空、国际货代、快递业务和数字化赋能等融合联动发展，已走出自己的特色。我们看好圆通深度参与国际供应链建设的竞争力，同时公司在国内市场的集中度有望持续提升。我们中长期看好公司发展，维持 增持 评级。

　　证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，长江证券韩轶超研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值高达 92.12%泛亚电竞，其预测 2023 年度归属净利润为盈利 46.86 亿，根据现价换算的预测 PE 为 12.49。

　　以上内容由证券之星根据公开信息整理，与本站立场无关。证券之星力求但不保证该信息（包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表）全部或者部分内容的的准确性、完整性、有效性、及时性等泛亚电竞，如存在问题请联系我们。本文为数据整理，不对您构成任何投资建议，投资有风险，请谨慎决策泛亚电竞。